股票交易应该怎么进行仓位控制-鼎金金服 – 哈尔滨股票配资公司

股票交易应该怎么进行仓位控制-鼎金金服

很多交易者进入市场总会经历“小赚大亏”的阶段,资金曲线在这个阶段的表现也是小涨急跌,更有甚者会是一路下跌,没有任何反弹的迹象。那这样一个让人沮丧的阶段该如何度过呢?股票是一种长期投资标的,在里面的赌客需要学会、把握买卖点的同时,更为重要的操作就是仓位管理。严格科学的仓位管理将能让你的投资收益稳步增长,今天我来给大家分享下,为什么我们要进行仓位管理。

目录:
一、仓位管理的本质
二、仓位管理的价值
三、仓位管理的重要性
四、仓位管理的原则
五、学术型投资仓位管理方法
六、普通投资者的仓位管理方法
七、仓位管理总结
八、结束语

一、仓位管理的本质

仓位管理,其本质是对投资过程中风险的管理,投资人面临的风险有三种:个股本身的风险、投资策略的风险、市场的风险。

1、个股的风险蕴含在具体的股票本身,是天然的自带属性,比如我们投资成长股,公司不成长就是一种风险,我们投资价值股,价值陷阱就是一种风险,我们投资困境反转股,形势恶化就是一种风险,我们投资龙头股,强弱易位就是一种风险,我们投资高分红股,分红不可持续就是一种风险,这种风险是不可转移的,是一定要承担的。

2、投资策略的风险是静态市场的风险,明显的特点就是押注市场偏好。成功了,就会获取超额收益,如果可以滚动操作,则利润不可想象。本质上说,这是一种策略的投机,和股票的投机是一样的,区别是股票投机是一个股票筹码的涨跌,策略投机是一个板块筹码的起伏。应该说策略性组合,在逻辑层次,避免了稀释具体个股的风险,但是整个的业绩和策略组合中的股票仍然有(或强或弱)的关系。

3、市场的风险是什么样的呢?股市是有牛熊之分的,牛市时候大多数股票都上涨,熊市时候大多数股票都下跌,因为反身性的选股,这种涨跌经常会演变成超涨或者超跌,给投资人的收益带来巨大的波动。这是市场的自带天然属性,同样也是不可转移的。只要进去了市场,就要承担这个风险。

三大风险的叠加使得我们无法预测市场未来走势,哪怕是任何一天的涨跌。我们不可能买在最低点、卖在最高点。也不存在某个事情发生,股市就一定涨或者跌。预测是没有意义的,但预防是必要的。投资世界中不存在“圣杯”,投资是一场概率的游戏,唯一确定的就是它的不确定性。诸行无常,股市中没有“一定”这个词,而骗子才往往喜欢说“一定”。

二、仓位管理的价值

仓位管理是投资者体系成熟的必经之路,是投资世界认知的高阶标志,那么仓位管理有什么价值呢?

1、仓位管理的最大目的是保持良好的持股心态:股市调整是常股票安全配资态,贪婪和恐惧之心时常会出现,如果是满仓持有心态很容易失衡,调整时被套,赚一点就走的心态会时常出现,高效持股属于痴人说梦。从容不迫,游刃有余是投资成功的必要条件,沉不住心,上蹦下串的是必亏的结局。

2、仓位管理有利于我们在大牛市中“逃顶”:仓位管理的基本逻辑是高估值时低仓位,低估值时高仓位,所以良好的仓位管理者在牛市的顶部仓位一定不会太高的,我们并没有卖到顶点,而是卖到了高估值区域,“顶”很难确定,但高估值区域则一目了然,卖出就容易多了。

3、仓位管理帮助我们抄底熊市:一般的投资者,一是平时的现金流有限,不可能做到熊市里的大量买入,二是如果是满仓持有,净值波动比较大。而仓位管理完美的解决了资金问题,一个良好的资金管理者在熊市里一定有大量子弹可以从容打出。

4、仓位管理的资金使用效率更高:我的常用策略是70%的现有仓位比例求稳,20%的现有仓位比较做一些风险比较大,收益比较高的选择,10%的现有仓位比例激动,做到了整体操作灵活性和原则性的平衡统一。

5、仓位管理是一种保守型的投资策略:不会买在最低点,但一定买在了低估值区域,不会卖到最高点,但一定是卖到了高估值区域。弱水三千只取一瓢,只赚自己应该赚的钱。恐惧与贪婪之心常有之,而仓位管理则完美的克服了人类这一巨大的缺陷,可以做到巴菲特常说的别人贪婪之时我恐惧,别人恐惧之时我贪婪。

需要强调一下,个股的风险由个股对应措施应对,精选个股克服不了市场风险,市场的风险由仓位控制、组合管理应对,仓位控制和组合管理克服不了个股风险,投资人必须明白这是两个层次的认识和操作。牛不言顶,熊不猜底,索罗斯的反身性告诉我们市场给出极端估值是一定概率内,必然出现的事件。

三、仓位管理的重要性

1、仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时,决定如何分批入场,又如何止损或止盈离场的技术。做好入场、止损和止盈的每一个环节。

2、有仓位管理专家试验过,通过抛硬币决定做多还是做空,在这样的随机决策下,依托好的仓位管理技术依旧可以赚到钱。

3、成功的投资=客观简明的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的勇气。

4、完整的投资包括大盘个股分析、何时买、买多少、何时卖等一个完整的过程。但我们大多数投资者过于强调个股的选择,而忽视了在参与过程中更重要的买卖多少、兑现利润或止损的问题。

四、仓位管理的原则

不同的投资策略下,仓位管理的方法是不一样的。但仓位管理有几个基础的原则,金刚需要提醒一下大家。

1、永远都不要把你的全部资金投入市场。尤其在新手阶段或者长期处于“小赚大亏”的状态中时,把全部资金投入市场不仅会让亏损放大,也会在一定程度上影响交易者的心态。当然,短线交易者在止损坚决并且盈亏比合理的情况下可以尝试重仓出击,但务必保证同一标准的进场是开立相同的仓位,不然很有可能出现盈利时轻仓,亏损时重仓的尴尬局面。

2、不要认为高概率事件一定会发生,你可能会遇到偶然性的连续亏损。比如猜硬币正反面,你真的可能连续五次都猜不对。仓位管理能让你在连续亏损中存活下来。在博弈论中如果玩家知道自己赢的概率又想获得赢的结果,下注比例不能按赢的概率大小,而要按赢的绝对概率大小确定,当然这属于另外的话题了,但是我们必须认识到一点:哪怕高胜率游戏中连续下注,如果缺乏正确的仓位管理,也一定会亏损殆尽。要有科学的加减仓策略。交易虽然在数学的角度来看是一个概率的游戏,但它绝不是一个静态的模型。时刻变化着的市场在我们一次入场后很可能会出现让我们加仓或者减仓的行情走势,总之,仓位管理不是独立静态的部分,它是整个交易系统的组成部分。

3、随着市场行情的变化,盈亏概率也会发生变化,我们也要适时进行加仓或减仓。仓位管理最重大的意义就是它提供了一套风险和收益相匹配的博弈思想和工具。它告诉我们:当行情不好的时候,不要赌太大;当你没把握的时候,不要赌太大;当你看不懂的时候,也不要赌太大。但它同时号召我们:当大机会来临的时候,不要轻易放过,要豪赌;当你看准的时候,不要前怕狼后怕虎,要勇敢扑上去。仓位管理是门艺术,是一套风险控制的手段。在仓位管理看来,投资对错并不重要,关键是做对了你能赚多少,做错了你会亏多少。

五、学术型投资仓位管理方法

1、漏斗型仓位管理法:初始进场资金量比较小,仓位比较轻,如果行情按相反方向运行,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方法,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态,很像一个漏斗,所以,可以称为漏斗形的仓位管理方法。适合熊市中后期和长线投资者。

优点:初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。

缺点:这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能越过总成本位,将陷于无法获利出局的局面。一般情况下,此时仓位会比较重,可用资金比较少,资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的风险会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有而亏损较大。

2、矩形仓位管理法:初始进场的资金量,占总资金的固定比例,如果行情按相反反向发展,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例,形态像一个矩形。如市场所说的大盘每涨跌10%加10%仓位。

优点:每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对风险进行平均分摊,平均化管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。

缺点:初始阶段,平均成本抬高较快,容易很快陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,极端行情出现时会出现一定的亏损。

3、金字塔形仓位管理法:初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大,上方小的形态,像一个金字塔,所以叫金字塔形的仓位管理方法。预判市场熊转牛且发出较明显的信号时可用此方法。

优点:按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。

缺点:在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高,需要对大势运行有较精准的把握。

六、普通投资者的仓位管理方法

当我们真正理解了仓位管理的哲学思想,具体的战术和技巧就会变得简单起来,所谓大道无术,大象无形。仓位管理的几个小原则:

1、闲钱投资,以”睡得着“为最高标准。有投资者心理素质不好,比如见到昨天的大跌就肉疼而睡不着。这类投资者一定要轻仓再轻仓,不要高估自己的风险承受能力。当然,很多人不是风险承受能力差,只是不理大圣配资解自己的投资计划,不相信自己的投资策略。大富翁遇到大跌也亏钱,但我知道自己的投资策略最终一定会成功,所以也就不会出现剧烈的情绪波动。

2、切勿满仓,手握现金。多一倍仓位,就多了一倍的贪婪,就多了一倍的恐惧,就多了一倍的风险,就增加了一倍的操作难度。随着仓位的加重,你的屁股逐渐变成了脑袋,价格的稍许变动都会左右你的情绪,最终变成情绪的奴隶。对于一个满仓的人来说,他没有别的选择,只能一条路走到黑。手里永远有现金,也就永远有选择的机会。巴菲特给出的理由是:不希望命运掌握在他人手中,而是掌握在自己的手中,大量的现金可以让人睡得踏实。这里也不是真的叫大家手里放太多活期,你可以计划着买个短期理财,合理分配让每个月手里都有可以投资的钱。

七、仓位管理总结

1、良好的资金管理和仓位控制是长期投资股市实现稳定盈利的重要法宝,有时候甚至是最重要的因素,投资者一定要加以重视。

2、根据各人的心态、投资风格和操作特征,建立适合自己并不断加以完善的仓位管理系统。

3、市场瞬息万变,要根据不同的市场特征(牛市、熊市、震荡市)选择与之相符的仓位管理策略,不可一成不变的在任何时候都应用同样的策略。

4、大道至简,顺势而为。仓位管理的时候顺应市场、顺应自己内心的盈利亏损预期,不可因市场的大幅波动放大自己的贪婪和恐慌情绪和打乱原本设定的仓位管理原则。

5、实践出真知,投资者可在投资时拿一部分资金不断尝试,寻找最适合自己的仓位管理策略。

八、结束语

投资源于生活,是我们生活的一部分。我们可以从投资中感悟生活的真谛,也可以从生活中总结投资的规律。大多数人投资不成功,大部分原因是:执行力不够,缺乏耐心,情绪容易波动,缺乏必胜的信仰等等。而这些缺点在生活中也随处可见。投资需要学习的不是单纯的如何赚钱,而是去修正自己的种种错误习惯和想法,培养自己的德行,在此基础上去承载金钱。

成功的投资者,是平和、淡定的。当我们放弃了种种欲望的时候,这一切也就无法控制我们,也就获得了身、心、财务的真正自由。”满仓干“不是真勇敢,”轻仓持有“也不是大智慧。有能力掌控仓位的人,才是内心真正强大的人。

关于仓位管理说到这里也即将结束了,希望大家从这篇文章中可以收获一些关于仓位常州股票配资公司管理的思路,这对于大家的交易之路必将是有所裨益的。最后希望大家交易顺利,猪年大发。

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